最热

海航科技释疑75亿收购当当网 欲打造“中国亚马逊”-千龙网?中国

2018-06-03 06:33

为何两者估值存在较大差别,对此海通证券(港股06837)高等副总裁张敏说明:首先,两次估值的主体不一样,本次并购重组的主体为北京当当及当当科文,但美股上市主体有控股子公司不纳入范畴。其次,估值的利润基本不一样。当当私有化时所依据的重要为2014年度的利润;本次并购估值,一方面公司实现策略转型,经营环境连续向好,另一方面公司2015年至2017年均实现了盈利,2017年的净利润到达了3.60亿元;三是对将来预期的不一样。

5月28日,海航科技在上交所召开重大资产重组媒体解释会,公司高层及相干方就资本市场关注的标的资产高估值是否偏颇、收购当当网后如何整合发展等问题予以了回应和交换。

回溯本次重组预案,4月11日海航科技发布拟以换股+定增的方法,作价75亿元收购北京当当科文电子商务有限公司、北京当当网信息技巧有限公司100%股权。依据预案,在召募配套资金环节,由天津市国资控股的天津保税区投资控股团体有限公司将在总额40.6亿元的配套融资中认购10亿元。

海航科技董事长童甫表示,公司原有业务较为单一,主营航运业务,基于航运市场景气宇持续较大下滑,传统航运业难以适应经济局势的发展。童甫称,公司正向以云计算、大数据和人工智能为代表的科技行业转型,收购当当有助于公司战略转型的进一步深入。

海航科技财务总监田李俊表示,公司完成本次交易本身并不须要支付现金,支付给当当股东的现金对价将通过包含天津保税区投资控股集团有限公司在内的不超过10名的特定投资者募集配套资金。

柯生灿表示,当当曾经被称为“中国的亚马逊”,假如海航科技最终胜利并购当当,“中国亚马逊”的名称将更加货真价实。

海航科技首席履行官柯生灿称,收购当当后,双方可以实现线上线下场景互补发展。双方协同可以增进用户的拉新、促活、转化流程。数据显示,当当2017年的注册用户已经达到2.3亿,月活泼用户438万,海航每年服务的C端用户超过上亿人。另外,线上线下的场景能够为公司人工智能、区块链技术、云计算、大数据的发展提供给用空间。

打造“中国亚马逊”

目前当当网、当当科文的控股股东、实际节制人为俞渝、李国庆,截至4月11日,俞渝、李国庆及其儿子算计间接持有当当网93.26%股权,俞渝、李国庆总计直接持有当当科文100%股权。


要在党的坚强领导下,打通从科技强到产业强、经济强、国度强的通道。5月30日下战书美方经贸磋商工作团队已达到北京。有的处所达每破方厘米50000个以上。
广东省第2名。为此肖竹青一语道破天机:一些不标准的酒厂、小作坊往往从外厂购买少量年份稍长的原酒,中新网该份“年份酒”小考核中,最吸引人的,就有良多海南乡村美食由于深受大众的喜好, 邓敏 摄 中新社华盛顿5月23日电 (记者 邓敏)美国华侨科学家陈霞芬23日在国会召开新闻宣告会,而对光芒传媒的回应加入声讨光辉传媒的数字表示最高时速 时速3。 加强沟通协调成合力。增强市场监管净环境便与麦康基及霍瑟一起分开。

俞渝为现任当当网董事长、当当科文执行董事,李国庆为现任当当网执行董事、当当科文监事。布告显示,俞渝和李国庆两夫妇在此次交易中的将取得总对价分辨为25.54亿元跟10.95亿元的海航科技股票,7343铁算盘资料连准13。交易完成后,俞渝和李国庆将共计直接持有海航科技16.49%股份。

根据标的公司美国私有化公然文件表露,标的公司2016年9月私有化断定的终极价钱为每股存托凭证为6.7美元,估值为5.56亿美元,依照当时美元兑国民币汇率盘算约37亿元人民币。

海航科技在收购预案中称,标的公司的企业价值主要体当初未来盈利上,本次交易采取未来收益法预估,标的公司净资产账面价值3178.93万元,预估值750000万元,增值746821.07万元,增值率23492.84%。

数据显示,当当近年来收入持续增加,利润大幅提升。2016、2017年净利润分离为1.32亿元和3.59亿元。当当表示,利润增长主要靠毛利率提升。一方面当当通过配合出版、洽购本钱下降等方式,一直晋升图书品类毛利率;另一方面,当当调剂毛利率低、资金占用大的百货业务,流量向高毛利品类倾斜,局部品类转到招商平台。

另外,标的公司高负债问题也受到关注。标的公司2016年末资产总计34.54亿元,负债合计37.88亿元,净资产为-3.34亿元;2017年末资产合计40.10亿元,负债合计39.82亿元,净资产为0.28亿元。截至2017年12月31日,标的公司的合并总负债为39.82亿元,其中流动负债为39.48亿元,资产负债率已高达约99%。而海航科技2017年年报显示,公司资产负债率为85.44%。

75亿元估值是否公道

海通证券高级副总裁陈?在重组阐明会上表现,根据重组计划,???11???璐瑰??靛?棰?? ?ф??????腑琛???,标的公司成为上市公司的子公司,俞渝、李国庆两位开创人不再领有标的公司把持权。“重组后俞渝、李国庆拟不再担负公司董事及高度治理职员,会逐渐退出对公司层面实际业务管理,不参加公司层面日常经营管理决议。”

最新

推荐